机械制造持续推荐新兴产业荐股了

请家长体谅 机械制造：持续推荐新兴产业 荐1 股 - 1 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

1、本月组合：(航天电子、机器人、北方创业、豪迈科技、南风股份、天广消防、中国船舶、中航光电、杰瑞股份、海特高新、中海油服、巨星科技、中国北车)2、本期核心观点：寻找安全和智能化相关机会，持续推荐转型新兴产业我们寻找与安全和智能化相关的机会，安全包括国防安全、能源安全、核心技术安全、消防安全等，而智能化主要是智能制造（机器人、 d打印等）范畴。

上半年我们强推军工和智能装备、国企整合改革、铁路设备等，重点推荐公司航天电子、闽福发A、中国船舶、中航电子、中航光电等；机器人(机械首推品种)、北方创业、豪迈科技、海特高新、巨星、天广消防、南风股份、潍柴重机、海默科技等，现在军工和智能装备仍强烈推荐，可持续看 年，近期新翻多油服（能源安全），建议提前布局，加大铁路推荐力度，主要是恒泰艾普、杰瑞股份、中海油服等；南北车（低估值高增长）等。我们有详细的基本面逻辑支撑，有详细报告和跟踪邮件。

目前国家石油对外依存度很高，上半年中石油勘探开发实际投入659亿元，同比下降10%，全年持平目标下可以推测下半年勘探开发投资额同比上升，第四季度可能出现赶工潮，中长期来看，国内页岩气开发和石油行业国企改革逐步推进，们预计油服市场下半年景气度优于上半年，15年勘探开发活动会逐渐恢复正常。建议提前一个季度布局，推荐恒泰艾普、杰瑞股份、中海油服、惠博普、海默科技，关注通源石油。

铁总公告2014年动车组招标启动，共计招标292列，上半年铁路投资仅完成2 51亿元，距离全年8000亿差距很大，下半年铁路投资确定加速；高铁外交持续取得进展，未来进展包括不限于海外订单；行业内上市公司明确的业绩增长，中国北车、中国南车半年报业绩增长%，我们继续重点推荐南北车、北方创业等。

、上周行业涨幅：航空军工、船舶制造涨幅较大上周机械行业指数下跌1.7%，国防军工行业上涨0.5%，同期沪深 00指数下跌了1.1%。在细分子行业中，航空军工、船舶制造、矿山冶金机械等板块涨幅分别4.81%、1.06%、0.18%。我们重点关注的钢研高纳、中海油服、中航电子涨幅为9.4%、8.7%、7.2%，还有海油工程、晋西车轴、杰瑞股份为5.5%、2.7%、2. %。

4、上周调研、重点报告邮件：豪迈科技：坚定长期看好，未来业绩保持长期增长，推荐;南风股份：核电主业反转，工业 D打印前景广阔，推荐;中海油服：一体化协同钻井及油技服务大幅增长，推荐;巨星科技：业绩超预期，看好公司转型效果，推荐;恒泰艾普：

半年业绩出色，全年增长可期，推荐;天广消防：业绩符合预期，盈利能力大幅提升，推荐；天广消防：内生外延双轮驱动，初具龙头之象，推荐；北方创业：自备车前景大、出口持续拓展、铁路军工双轮驱动，持续重点推荐；天和防务：国内领先的便携式防空导弹指挥系统民营企业；中国南车：业绩逐季加速，订单充足奠定全年增长，推荐。

5、近期关注：政治局会议集体学习军事理论和创新，中海油服反向路演；铁路行业动车组招标及海外拓展；军工研究所改制；油田工作量变化；闽福发预期复牌。

6、风险提示：新兴转型企业不达预期；宏观经济增速下行超预期；