东吴证券看好大盘月反弹首推兵器集团

专车领域派生出“四方协议”的模式进行规避。具体而言 东吴证券：看好大盘10月反弹 首推兵器集团 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资要点10月需格外关注兵器集团改革机会。2015年初至今，兵器集团资本运作加速，北方创业和江南红箭等上市公司相继因重大资产重组停牌，拉起了兵器集团资本运作的序幕，根据停牌公告，注入资产将涉及控股子集团军民品资产，我们判断集团旗下其他上市公司即将面临整合机会。从军品注入、子集团整体上市、质地优质 条投资主线筛选标的，重点推荐整合市场预期相对不充分和弹性较大的北化股份、凌云股份。其余推荐光电股份、长春一东、北方国际。

重点推荐的核电组合9月收益率达到7. 1%，大幅跑赢大盘。鉴于核电板块催化剂逐步推出，我们从8月初以来便强烈推荐该板块。

推荐组合为南风股份(核电风机核电锻件 D打印)、中核科技（中核旗下，国企改革）、应流股份（核一级阀门铸件，15亿元增发中广核财务参与）、丹甫股份（台海核电借壳，主管道50%市占率）。该组合9月份远远跑赢大盘：组合收益率为7. 1%，而同期上证综指收益率为-4.78%，沪深 00收益率为-4.86%。

策略上，我们看好大盘10月反弹。市场风险暂时缓解：第一、9月底美联储议息会议耶伦表态暂不加息；第二、场外配资清理渐入尾期、信托账户整治方案渐进可控；第三，10月中旬十三届五中全会即将召开。由于财政支出增加、稳增长持续发力，新一轮库存周期重启概率较大，叠加风险利率仍处于较低水平，我们对10月A股市场走势充满期待。

中期看蓝筹、短线关注超跌+“十三五”。综合资金端双降后无风险利率连续下移，蓝筹估值修复行情可期。鉴于风险溢价边际改善条件成立，建议关注创业板、小盘股超跌反弹以及新能源汽车、“十三五”规划相关主题性投资机会。