国信证券中小创强者恒强DG

国信证券：中小创强者恒强 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

国信行业弹性择时模型2015年4月 日GSISI=-12.81，在临界值区域[- 1.7， 1.7]之内，中小板创业板依然有相对优势。

最近的择时信号是，2014年7月25日，国信行业弹性择时模型发出看多信号，直至2015年1月16日发出看空信号。

PM2.5属于典型的区域性大气污染物历史上，从2004年12月10日至今,国信行业弹性择时模型一共发出19次多空信号，只有 次错误信号，准确率超过80%！基本逻辑，利用行业周Beta值和行业周收益率轮动排序之间的秩相关关系，度量市场趋势的方向和力量。若Beta值和收益率高度秩正相关，则表明市场向上趋势强烈；若Beta值和收益率高度秩负相关，则表明市场向下趋势强烈。

Beta因子加权全行业配臵策略本周，不对冲策略涨7. 1%，择时对冲策略涨1.21%，全对冲策略涨1.21%.