半导体电子设备市场继续寻底荐股蹭飞

半导体、电子设备：市场继续寻底 荐2股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

1、消费电子：强烈关注安卓产业链，首推比亚迪电子。

安卓从2018年开始启动新一轮的创新，华为在GPU、 D人脸识别、多摄、快充、外观等领域在大规模创新；三星从S7开始，S8、S9系列的销量同比都有很大的下滑，三星下一代旗舰在屏下指纹、多摄、陶瓷、可折叠屏等领域进行大规模的创新。Oppo、vivo、小米大规模扩充了研发人员，同样在类似的领域进行大规模的研发。各个厂商在18年推出了各种新款，比如滑盖的findx、弹出式摄像头的vivonex、带三摄的p20等，引领新一波创新浪潮。

我们强烈推荐关注安卓产业链，而比亚迪电子是三星、华为、vivo、小米的核心供应商，苹果业务占比不到1%，最纯正的安卓概念股票，建议大家强烈关注。

2、半导体板块：SIA数据验证全球半导体延续景气趋势。非存储器领域，模拟芯片、分立器件、光学传感器三大细分方向增长速度最快，2018年全年销售额预期增速分别为12%、11.5%、9.4%。展望2018年全年，预计全球模拟芯片销售额将达到594.19亿美金，光学传感器芯片销售额将达到1 8.09亿美金，分立器件销售额将达到241.4 亿美金销售额。三大方向上国内产业链上市标的主要有圣邦股份（模拟）、扬杰科技（分立器件）、士兰微（分立器件）、捷捷微电（分立器件）、华虹半导体（分立器件）、韦尔股份（光学传感器）。

、PCB板块：新兴应用拉动PCB行业投资，5G拉动高频高速板。从下游需求端来看，前5月的统计数据表明，PCB投资增势突出，同比增长28.1%。这与汽车电子、人工智能、5G等新兴应用的拉动密切相关。在需求量增加等因素推动下，全球PCB市场规模稳定增长，同时国内PCB市场规模增速高于全球。随着5G时代的临近，预计2019年中期将开始大规模进行试点，公司盈利水平将重回升势。5G是确定性的需求，5G需要大量的小基站和宏基站，对高频高速PCB有大量需求，随着5G建设的临近，高频高速PCB的需求逐步上升，重点推荐：深南电路、沪电股份4、LED：继续关注自主可控核心企业三安光电。LED芯片价格仍有下行压力，但竞争环境相比之前有所改善，一是去补贴、去杠杆大环境下，经营情况差的公司缺乏资金扩产，二是价格下行周期会导致小企业退出。LED芯片产业格局将比之前更佳。化合物半导体进度超预期。三安光电LED芯片业务行业地位稳固，竞争格局向好，化合物半导体进展顺利，我们看好公司发展。建议关注。

在日本有一种提高免疫力的流行食谱：把牛蒡和萝卜叶一起煮汤喝5、被动元器件：淡季来临，MLCC价格微调。国巨9月份合并营收102.54亿新台币，同比增长241.6%，环比下降 . %。