机械制造持续力推工程机械龙头荐股哈

机械制造：持续力推工程机械龙头 荐5股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

核心组合：杰瑞股份（ 、6月金股）、机器人（4、5、7月金股）、海特高新（高端芯片、军民融合）；三一重工（1月金股）、徐工机械（2月金股）重点股池：北方华创、晶盛机电、长川科技、郑煤机、华测检测、埃斯顿、先导智能、上海机电、艾迪精密、恒立液压、柳工、海油工程、天奇股份、金卡智能、天地科技、中集集团、中国中车、中铁工业、安徽合力、中海油服、杰克股份、中鼎股份、威海广泰、通源石油、杭氧股份、美亚光电核心观点：稳内需，力推工程机械龙头！战略推荐油服、半导体设备龙头！政策偏向稳定内需，持续推荐工程机械龙头！重点看好中报业绩超预期标的：

油服（杰瑞股份中报上修至增长%）、智能装备（机器人中报业绩增长18- 8%，扣非增长%）、工程机械龙头（三一重工、徐工机械、柳工等大幅增长，其中徐工机械预增%）、半导体设备等龙头。

（1）近期国内有扩内需、适度宽松迹象，6月挖掘机销量增速保持高位，继续看好工程机械龙头。月挖掘机销量12012 台，同比增长60%。工程机械龙头向卡特彼勒靠拢！业绩持续超预期！持续力推龙头—三一重工（中泰1月金股）、徐工机械（中泰2月金股）、柳工、恒立液压、艾迪精密等。

（2）持续战略看好油服，力推杰瑞股份等！如油价保持相对稳定，油服行业犹如2016年的工程机械，年弹性大。力推杰瑞股份（中泰 月、6月金股）、安东油田服务、通源石油、海油工程。

（ ）看好优质成长——半导体设备、智能设备、军民融合。看好机器人（中泰4、5月、7月金股）、海特高新（第二代、三代化合物芯片，军民融合）、北方华创、晶盛机电、长川科技、先导智能、金卡智能、天奇股份。

上周报告/交流：机器人、三一重工、海特高新、拓斯达、伯朗特等

【机器人】机器人行业龙头加码半导体设备，受益工业互联、半导体行业发展。

【三一重工】上半年挖掘机销量稳居国内第一；政策节奏调整有助于工程机械板块。

【海特高新】海特集团亮相全球第二大航展；签约瑞士宜捷航空。

【拓斯达】定位智能制造综合服务商，竞争优势逐步凸显。

【伯朗特】

机械手领先企业，创新“应用商”模式。

【工程机械】推荐三一重工、徐工机械、恒立液压、艾迪精密、安徽合力等。

【油气装备】力推杰瑞股份，看好通源石油、海油工程、中海油服等。

Jack of All Games, A Division of Synnex Corporation 【半导体装备】重点推荐机器人（半导体设备新星）、海特高新、北方华创。

【智能装备】重点推荐机器人（ 00024），看好埃斯顿、拓斯达、克莱机电。

风险提示：周期性行业复苏持续性风险、传统行业转型低于预期风险。