半导体电子设备中国制造之电子行业蹭飞

半导体、电子设备：《中国制造2025》之电子行业看点 荐15股 类别： 机构： 研究员：

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原文链接：国务院5月19日印发《中国制造2025》给各省、自治区、直辖市人民政府，国务院各部委、各直属机构，要求各相关部门认真贯彻执行。

平安观点：

传统电子的强化之旅《中国制造2025》提出了“实现中国制造向中国创造的转变，中国速度向中国质量的转变，中国产品向中国品牌的转变，完成中国制造由大变强的战略任务”。面板作为电子行业中的周期性行业，在国产化进程中起步较早，发展较快，但部分零部件仍依赖于国外进口，新技术、新应用的开发能力较弱，国内企业主要集中在低附加值的环节。

传统电子企业将受益国家“做大做强，品牌自主”的战略，在本轮战略实践中实现强化过程，将诞生一批有影响力的企业。

中国政府在“十二五规划”中将面板产业作为战略性发展产业，给了企业很多鼓励政策，由于面板产业的资本、技术密集型属性，产业政策的支撑无异于一剂良药，效果显著。

随着高世代线在中国陆续开工，该比例还会继续上升，面板供给“三足鼎立”的局面很快将会被“四足鼎立”给替代。规模的增长只是一种表现，技术的进步才是隐藏在背后的实质。8.5代线的建立标志着中国面板企业在技术上取得了长足的进步，诸如京东方、华星光电这样的面板企业其部分技术走在了同业前列，在国际上都有一定的影响力。有些企业更是向面板产业链上游高技术高附加值的环节渗透，例如诚志股份涉足面板液晶的制造，打破了德国和日本在面板液晶生产上的垄断局面。随着“工业4.0”和“互联+”的持续推进，面板需求将会持续增长，企业涉足上游的动力也会更足，届时，面板产业链上中下游的本土企业将会遍地开花，呈现一片欣欣向荣的情景。

新兴电子的崛起之路本次发布的《中国制造2025》指出全球制造业格局面临重大调整，新一代信息技术与制造业深度融合，正在引发影响深远的产业变革，形成新的生产方式、产业形态、商业模式和经济增长点在传统电子的强化之旅上，新兴电子正在迅速崛起，新兴电子的高成长性和巨大潜力吸引了众多企业在这条道路上披荆斩棘。在电子行业的众多新兴子行业中，我们认为集成电路、北斗产业、传感器、智能家居、LED等有望在本轮升级转型中脱颖而出。